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三年零壞賬 虛擬銀行攻亞洲

2018/5/8 — 15:14

Rishi Khosla(維基圖片,Author ValK1990 ,CC 4.0 )

Rishi Khosla(維基圖片,Author ValK1990 ,CC 4.0 )

金管局今年修訂虛擬銀行的諮詢指引,只要符合資本及營運要求,科技公司一樣可以申請設立虛擬銀行,希望在香港引入虛擬銀行服務。虛擬銀行重點不單是虛擬(沒有實體分行),英國有一間專門針對中小企貸款的虛擬銀行OakNorth,將科技套用金融業務,利用人工智能平台Acorn Machine(橡實機器)加快貸款的審批流程,甚至可以改善信貸質素,開業至今三年,全靠這套系統保持「零壞賬」。 OakNorth即將開拓香港等亞洲市場,它可以造就一場金融革命嗎?

「簡而言之,我們將用於信貸分析的數據量大幅增加兩至三倍,協助銀行作出更佳的決策,減低損失。」去年成為英國首間錄得盈利的「挑戰者銀行」兼榮升「獨角獸」行列的虛擬銀行OakNorth(橡北銀行)行政總裁兼共同創辦人Rishi Khosla,無意讓金融科技顯得更高深莫測,反而用最平實的方式介紹該行的核心技術Acorn Machine(橡實機器)。

過去三年OakNorth用自己銀行做概念驗證,利用這套系統保持「零壞賬」兼將貸款審批周期大幅縮短。Khosla在英國接受《金融中心》訪問時透露,計劃今年進軍香港、中國及東南亞等市場,「我們最常被問到的問題是,(Acorn)在英國做得好,但在亞洲是否一樣有用?」

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Rishi Khosla強調,Acorn的人工智能會通過吸收新的數據,自行進化至切合亞洲市場,而自己不是亞洲市場的新手,「我們上一盤生意就做過了,當時在北京還聘用了過百人,專門做(亞太)區內的數據收集和分析。」

他在建立OakNorth之前,與OakNorth另一名創辦人Joel Perlman曾於2003年建立的金融數據分析公司Copal Partners,專門為銀行、基金公司等提供數據分析,苦於沒有物業作抵押而難獲銀行貸款,兩人萌生用大數據做中小企貸款的念頭,於2011至2014年間將Copal Partners股權悉數出售予評級機構穆迪,成為後者的金融資訊業務子公司。

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獲GIC入股 新加坡開亞洲辦公室

概念初步在英國取得初步成功,OakNorth去年獲新加坡政府投資公司(GIC)斥資9,000萬英鎊(約9.6億港元)入股約10%,並於2月已正式在新加坡開設辦公室,暫時有3名全職員工,準備在亞洲大展拳腳。

Rishi Khosla認為GIC是一個重要的戰略投資者,「他們的運作模式非常重視有策略地幫助旗下公司,協助我們聯絡區內的監管機構、客戶和合作夥伴。不單在新加坡,GIC在各地都有投資,能夠打通很多渠道,從新加坡到亞洲各地,甚至歐洲他們都有幫上忙。」

現時Rishi Khosla每兩、三周就飛一次亞洲,他認為相比由多間百年老店主導的英國市場,亞洲的金融創新活躍得多。「例如香港、新加坡這些市場也有數間本地主要銀行,但他們同時是另一個區內市場的小型參與者,要去挑戰另一市場的主要銀行,例如新加坡銀行要到馬來西亞、印尼、越南發展、香港和台灣銀行要去中國大陸,在這樣的競爭環境下人人都要想些與別不同的點子。」

他最為欣賞亞洲市場的競爭意識,「他們一直在想如何與對手爭一長短、如何增加自己的市佔率,而不同的市場又有不同的生態。其次,監管環境有利於金融創新,例如新加坡金管局,他們積極地將世界各地的金融科技帶到新加坡市場,以確保當地銀行成為行業的先驅,而不是被動地接受新技術。」

虛擬銀行在歐美市場通常被稱為「挑戰者銀行」,他們不僅沒有實體分行,更用數據及人工智能顛覆了傳統銀行的運作流程。OakNorth整個公司只有62名員工,其殺手鐧Acorn Machine,為自動化信貸分析和管理平台,將傳統上需要至少兩個月的審批流程大幅縮短,客戶由第一次會面至貸款到戶,只需要兩至三周的時間。

正所謂猛虎不及地頭蟲,OakNorth不打算在英國以外的市場建立資產負債表,其海外拓展大計以出售其核心技術平台Acorn為重心,為客戶提供信貸分析,以及貸中和貸後監控服務,「最終決定權仍在銀行手上,我們不是說將所有東西放到一個黑盒中,然後告訴銀行要不要批准貸款申請,因此監管機構的疑慮不大。」該行透露,目前在美國及歐洲已有四間銀行使用Acorn,亞洲亦已簽訂了一間銀行客戶。

審批企業貸款不外乎看營業額、EBITD(除稅息折舊前盈利)及現金流等財務數據,但對Rishi Khosla而言,數據寶藏到處都是,「你會很驚訝其實有很多數據早就存在,只差你知不知道往哪裏看,其實我們的信貸分析工具有60%至70%都在用公開數據。」

Acorn Machine 截圖

Acorn Machine 截圖

活用網上用戶評分 度身訂做貸款結構

Acorn的數據分析能協助銀行接受更多元化的抵押品,從股票、機器到知識產權都可以用作抵押,又活用不少網上資訊,估算企業的現金流和資金需要,「例如貸款人經營酒店,我們還可以分析Tripadvisor上的評語、Booking.com的用戶評分等。」

Rishi Khosla不忘賣花讚花香,將該行的「零壞賬」紀錄歸功於數據分析,「每貸出一筆款項,我們用上(比一般信貸分析)更大量的數據、下更多功夫,所以今天的成績是在我們預期之內。要永遠保持零壞賬並不現實,但數據先導模式會將讓我們持續優於市場表現。」

除了評估企業的還款能力,Rishi Khosla指Acorn更重要的功能,是就各個客戶度身訂做貸款結構,「因為能更深入地了解企業的情況,我們可以做到更多不同的貸款組合,以切合不同公司的需要,而不是只有一套標準的貸款結構。」

他又舉例指出,Acorn可以從數據中了解企業的增長點、對業務模式有重要影響力的因素等,將一筆貸款分為多個部份,包括短期資金、長期貸款及資本性開支等,這樣企業可以有更大自由度安排資金,「Acorn現在所做的工作,在一間傳統銀行或投資銀行以人手操作為主,他們大概會派兩到三名員工,用兩至三星期時間設計一個貸款組合,然後推廣給企業客戶,再花兩到三星期完成交易。」

料本地中小型銀行興趣較大

有從事金融科技研究的本地銀行業人士指,上述「橋段」對香港銀行界並不陌生,過去一兩年不少顧問公司向銀行招手,引述包括OakNorth在內的運作模式,「本地銀行如果有興趣,他們就『參考』這些外國例子建立一個技術平台,這部份不難,問題是如何證明你的分析模型好過傳統的分析模型?」

即使OakNorth在英國有表現,要向大銀行證明其分析模型放到香港同樣有效,一般要花兩、三年與傳統模型並行一段時間,「但以今時今日的速度,過幾年市場也不知發展成甚麼樣子了,說不定到時人人都用眾籌,銀行只是平台角色,誰還要做信貸分析?」他認為中小型銀行對Acorn的興趣會較大,「他們都要找方法突圍,但大銀行的競爭力在於強大的資本和風險管理系統,要向高層解釋新的數據為甚麼比自己銀行一直沿用的模型優勝有一定難度。」

OakNorth有GIC加持,選擇落戶獅城是自然不過的選擇,事實上新加坡政府幾年前開始多管齊下,營造友善的監管環境和通過GIC一類主權基金到世界各地投資金融科技,再帶回新加坡,漸漸形成一個生態圈,吸引更多各地金融科技公司如OakNorth到新加坡設立據點。

有新加坡的金融科技從業員指,使用大數據做信貸分析,然後將數據庫或分析模型出售予傳統銀行,是當地不少創科公司的生意模式,「當地銀行未見得大規模使用金融科技做信貸分析,但普遍願意小試牛刀,更何況它(OakNorth)還用自己銀行做Acorn的概念驗證,作為一間英國持牌銀行,用過該模型還有盈利,只要證明到數據分析模型到亞洲一樣有效就可以了。」

他認為,Acorn的優勢反而在抵押品估值和後期的貸款管理,「事實上大部份銀行的貸款管理的確很低科技,又很多可以出錯的地方,銀行自己建立一套系統不是不可以,但如果有一套現成、已經驗證過的產品,買回來一定比較合理。」 

自拍短片即開戶 英湧現「挑戰者銀行」

雖然OakNorth行政總裁Rishi Khosla嫌英國銀行不夠創新,但在英國金融管理局推動下,近年有不少「挑戰者銀行」湧現,大部份均以零售市場為主,像OakNorth一樣專注企業銀行業務的絕無僅有。這些零售銀行包括剛於上周晉身「獨角獸」行列的Revolut,還有Monzo、Atom、Starling等仍未錄得盈利的虛擬銀行,其中以螢光橙色銀行卡為標記的Monzo近年迅速冒起,要開戶口還得找一個現有客戶給你一張「黃金門票」,否則要等兩個月才能開戶。

這些銀行的特點是全手機程式操作,只需輸入基本資料後自拍一段短片,「我是XXX,我想要一個XX銀行的戶口」,銀行卡就會在一兩天後寄到府上。

有些虛擬銀行甚至只提供沒有利息的活期賬戶,但由於操作方便,能即時查閱消費紀錄、和朋友分攤開支等等,即使沒有利息一樣大受歡迎。

除了上述較接近銀行經營模式的初創公司,英國還有五花八門的投資類金融科技,由使用手機程式管理投資的Nutmeg,到近來興起專門幫人儲起「零頭」的創科公司Moneybox,後者每次購物時會自動幫用戶多扣幾毫子,例如買一杯2.4英鎊的咖啡就會扣3鎊,多出的0.6鎊會自動存起用作投資。

這些林林總總的創科公司都是倫敦金融科技生態圈的一部份,例如OakNorth雖不重視零售業務,但亦同樣有手機程式可用作開戶,去年客戶存款就增加一倍至4.9億英鎊,成為其業務擴張的重要資金來源之一。

原刊於蘋果日報 

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